Företagsöverlåtelser (M&A)
Vi bistår vid företagsöverlåtelser och transaktioner inom flera branscher, med särskild inriktning på fastighet, entreprenad, bygg, miljö och energi. Våra uppdrag avser ofta ägarförändringar i bolag där verksamheten är kopplad till fastigheter, projekt eller tillståndspliktig verksamhet.
Vi bistår genom hela transaktionsprocessen, från inledande analys och strukturering till förhandling samt genomförande av affären, med fokus på de specifika behoven hos varje klient och uppdrag.
Rådgivning
Vi bistår i samtliga skeden av en transaktion och anpassar rådgivningen efter affärens struktur och komplexitet. Vår rådgivning omfattar bland annat:
-
Strukturering av transaktionen och avsiktsförklaring,
-
Upprättande och granskning av överlåtelseavtal,
-
Avtalsförhandlingar,
-
Due diligence,
-
Hantering av tillstånds- eller regulatoriska frågor, och
-
Genomförande av signering, tillträden eller frånträden.
Förekommande transaktioner
Vi bistår i olika typer av företagsöverlåtelser och transaktioner såsom:
-
Förvärv och avyttring av bolag,
-
Projekt- och fastighetsrelaterade transaktioner,
-
Överlåtelser av verksamheter inom miljö, naturresurser eller energi och
-
Omstruktureringar och ägarförändringar
Uppdragen rör ofta verksamheter där juridiska, tekniska och kommersiella frågor är nära integrerade samt där vi drar stor nytta av vår specialistkompetens.
Due diligence och riskanalys
En central del av många företagsöverlåtelser är att identifiera och hantera risker i målbolaget. Vi bistår med juridisk due diligence med fokus på frågor som är särskilt relevanta inom våra expertområden, t.ex. fastighetsförhållanden, entreprenadavtal, miljöansvar och tillståndsfrågor.
Genom en strukturerad genomgång av verksamheten skapas ett bättre underlag för beslut och avtalsreglering.
Avtalsförhandling och struktur
Avtalsförhandling är en central del av transaktionsprocessen och påverkar i hög grad riskfördelningen mellan parterna. Vi bistår med att strukturera och förhandla villkor kring bland annat köpeskilling, garantier, ansvar och villkor för tillträde med fokus på att uppnå en balanserad och affärsmässigt hållbar lösning.
Vanliga frågor
Vad bör man tänka på vid köp eller försäljning av företag?
Vid köp eller försäljning av företag bör struktur, riskfördelning, köpeskilling, tillträde, garantier, avtal, tillstånd och ansvar analyseras tidigt. I ägarledda och entreprenörsdrivna bolag är det ofta särskilt viktigt att hantera både de kommersiella frågorna och de risker som kan följa av verksamheten, pågående projekt eller nyckelpersoner.
Hur bör en företagsöverlåtelse struktureras?
En företagsöverlåtelse kan genomföras på olika sätt, t.ex. genom aktieöverlåtelse, inkråmsöverlåtelse eller överlåtelse av enskilda tillgångar. Valet påverkar bland annat vilka avtal, tillstånd, skulder, rättigheter, åtaganden och risker som följer med i affären.
Vad är skillnaden mellan aktieöverlåtelse och inkråmsöverlåtelse?
Vid en aktieöverlåtelse överlåts aktierna i bolaget och verksamheten fortsätter normalt i samma juridiska person. Vid en inkråmsöverlåtelse överlåts i stället vissa tillgångar, avtal eller delar av verksamheten, vilket ofta kräver en mer detaljerad reglering av vad som ingår i överlåtelsen och vilka samtycken som krävs.
Vilka frågor bör granskas särskilt vid due diligence?
Vilka frågor som bör granskas beror på verksamheten, men ofta är avtal, tillstånd, fastigheter, anställda, immateriella rättigheter, tvister, kundrelationer och miljöansvar centrala. I fastighets-, energi-, teknik- och projektintensiva verksamheter kan även entreprenader, markåtkomst, myndighetsbeslut, detaljplaner, bygglov, miljötillstånd och tillsynsärenden få särskild betydelse.
Hur bör miljö- och fastighetsrisker hanteras vid M&A?
Miljö- och fastighetsrisker bör analyseras särskilt om de påverkar verksamheten, affärens värde eller framtida ansvar. Det kan t.ex. handla om förorenad mark, miljötillstånd, tillsynskrav, hyresavtal, servitut, arrenden, bygglov, detaljplaner, vattenfrågor eller andra myndighetskrav.
Hur påverkar due diligence det slutliga överlåtelseavtalet?
Resultatet av due diligence bör omsättas i konkreta avtalsvillkor, t.ex. garantier, ansvarsbegränsningar, villkor för tillträde och åtaganden före eller efter tillträdet. Om granskningen visar risker kopplade till t.ex. fastigheter, tillstånd, miljöansvar eller pågående projekt bör dessa hanteras uttryckligen i överlåtelseavtalet.
När bör rådgivning tas in vid köp eller försäljning av företag?
Rådgivning bör tas in tidigt i processen, gärna innan avsiktsförklaring, indikativa bud eller mer långtgående förhandlingar. Det gör det lättare att välja rätt struktur, identifiera risker, planera due diligence-processen och säkerställa att viktiga frågor regleras innan affären genomförs.
Kontakta oss
Vi biträder ägarledda bolag och entreprenörer, men även investerare och andra företag, vid köp och försäljning av företag. Vår rådgivning omfattar bl.a. strukturering, due diligence, överlåtelseavtal, förhandlingar, tillträde och uppföljning. Vi har särskild erfarenhet av överlåtelser inom fastigheter, energi, entreprenad, miljö, teknik och andra närliggande branscher.
Kontakta oss för mer information.
Kontaktpersoner: